Потомственный дворянин во втором поколении, Александр Николаевич Островский (1823-1886) окончил московскую губернскую гимназию и поступил в Московский университет на юридический факультет. Бросив учёбу на втором курсе в связи с разногласиями с профессурой, Островский поступил на службу в судебную канцелярию. В 1849 была написана комедия "Свои люди - сочтемся!". Произведение принесло автору успех и вдохновленный успехом и признанием он начинает писать примерно по одной пьессе в год, создавая "театр Островского" который включает в себя 47 пьес.

Музей был открыт в 1984 г. в доме, где родился драматург А. Н. Островский. Деревянный дом — памятник культуры начала 20-х годов XIX века — располагается в Замоскворечье — одном из тех редких мест в сегодняшней Москве, где сохранились обаяние и уют старинного быта. Вокруг городской усадьбы Островского разбит роскошный сад, который цветет с ранней весны до поздней осени, а комнаты деревянного дома, где разлит немного приглушенный, мягкий свет, хранят атмосферу и настроение спокойной, размеренной жизни.

Экспозиция первого этажа дома-музея состоит из кабинета, спальни и Красной гостиной. Деревянная лестница с резными балясинами из сеней первого этажа ведет на второй этаж, где посетитель как бы оказывается в старой Москве: на картинах и гравюрах того времени — вид на Кремль со стороны Болотной площади, Александровский сад, Кузнецкий Мост, Марьина роща, Петровский парк.
Здесь же в верхних сенях — макет Малого театра, сделанный смотрителем театра И. Покровским в 1840 году. С ювелирной точностью воспроизведены в нем не только фасад, но и в «разрезе: часть сцены и зрительного зала.